Gregor Rosinger hat als Investor jahrzehntelange Erfahrung und im Laufe seiner Karriere 64 Unternehmen an die Börse gebracht. Wie beurteilt er die aktuelle Marktphase? Gibt es mehr Listings und IPOs als sonst oder wird nur mehr drüber berichtet? Wie sind die vielen neuen Marktteilnehmer einzuordnen und welche Rolle spielen Reddit und die Gamestop-Geschichte? Mit welcher Strategie begegnet er der aktuellen Marktphase und welchen Rat hat er an (nicht nur junge und unerfahrene) Investoren und Aktionäre?

Derzeit ist die Stimmung gut und es ist auch reichlich Liquidität vorhanden, um Unternehmen an die Börse zu bringen oder Kapitalerhöhungen durchzuführen. Eduard Berger, Direktor Wiener Privatbank: "Allerdings halten sich große Investoren bei Microchips eher zurück. Das macht die Sache kompliziert." Aber nicht unmöglich. "Derzeit sehe ich gute Chancen, dass wir auch in diesem Jahr wieder zwei Unternehmen in den direct market plus bringen können." Was sind die Zutaten für einen erfolgreichen Börsengang? "Neugier, Vertrauen und Liquidität." Das Ziel lautet, ein richtiger Börsenwert zu werden, mit entsprechender Liquidität, damit auch Fonds einsteigen können.

Vienna Insurance Group CEO Prof. Elisabeth Stadler: "Die Hauptveränderungen im Pandemiejahr 2020 waren zum Beispiel ganz klar in der geringeren Mobilität in der Autoversicherung. Auf der anderen Seite hatten wir mehr Haushaltsunfälle verzeichnet, da die Menschen im Homeoffice verunfallt sind, dafür haben wir weniger Freizeitunfälle. Die größte Auswirkung war für uns die volatile Situation auf den Kapitalmärkten." Der Gewinn vor Steuern erreicht mit 346 Mio. Euro die obere Bandbreite der Prognose, das Gesamtprämienvolumen stieg auf 10,43 Mrd. Euro. Die Highlights des VIG-Jahres: Beteiligung an der Apeiron Biologics AG, VIG und C-Quadrat gründen Joint Venture in Polen, VIG geht in Polen mit Start-up "Beesafe" an den Start und das größte Ereignis war der Kauf des Zentral- und Osteuropageschäft des niederländischen Versicherers Aegon für 830 Mio. Euro.

Mehr Daten, mehr Kunden, mehr Umsatz. Mit den Lösungen von beaconsmind sollen Kunden von Einzelhändlern direkt und ortsgenau angesprochen werden. CEO und Gründer Max Weiland: "Wir bauen die Brücke zwischen dem stationären Handel und dem Online-Geschäft." Seit 9.3.2021 ist die beaconsmind Aktie neben der Euronext in Paris auch an der Börse in Wien gelistet. "Das ist ein hervorragender Börsenplatz, um deutschsprachige Investoren besser anzusprechen und unsere Reichweite auszubauen." Die Mission: "Wir helfen unseren Kunden, deren Kunden noch besser kennenzulernen."

In the recording of the live stream kick-off event from 4 March Didier Sornette, Professor and Risk Scientist, ETH Zurich and Monika Rosen-Philipp, Head of Research, UniCredit Bank Austria discussed the venture of predicting the future and how we can better navigate uncertainty. Major challenges and crises have often seemingly come out of the blue. However, our knowledge of complex systems is increasing. From the financial crisis to corona crisis, what are the lessons to be learnt? How can companies and investors prepare for the future and navigate uncertainty? Hear an inspiring expert talk moderated by financial journalist Matthias Georg Wabl.

Kaum jemand erklärt die Börse so griffig und anschaulich wie Robert Halver, Leiter der Kapitalmarktanalyse der Baader Bank. Und auch in der Corona-Krise hat er eine klare Meinung: "Wir müssen lernen mit Corona umzugehen, wir können unsere Wirtschaft nicht weiter abschmieren lassen." Für die Börse sieht er grünes Licht, die Kurse sind weiter getrieben von den Notenbanken. "Wir erleben das Ende der Fundamental-Baisse und die Fortsetzung der Liquiditäts-Hausse". Werden die Pandemie-Gewinner weiter boomen? "HelloFresh: Das ist wie Honeymoon, dann kommt der Alltag, dann kann auch mal Geschirr fliegen." Auch bei den Techwerten kann Geschirr fliegen. Es wird volatil. Das ist aber per se nichts Schlechtes."

Bei Zumtobel geht es in erster Linie ums Licht. Und heute um Licht und Schatten in der Bilanz der ersten neun Monate des Geschäftsjahres 2020/21. Der Umsatz geht zurück um 13 % auf 759 Mio. Euro, das Periodenergebnis schrumpft von 22,2 Mio. Euro auf nunmehr 14,9 Mio. Euro. Wie groß sind die Corona-Schäden bei Zumtobel? CFO Thomas Tschol: "Der Einschlag ist schon beträchtlich, wir haben in den ersten neun Monaten 112 Mio. Euro Umsatz verloren." Allerdings zeigt sich ein "langsamer Aufwärtstrend". "Die Rückgänge werden kleiner." Geografisch zeigen sich deutliche Unterschiede. "Es ist entscheidend, wie die einzelnen Länder von Corona betroffen sind, ob und wie lange Baustellen geschlossen waren."

Die stillen Börsen-Stars von Wolfgang Matejka: Marinomed, Polytec, Dividendenwerte Post, OMV? ... Wolfgang Matejka: "Die Medikation gegen Corona hat enorme Fortschritte gemacht. Wir können mittlerweile Coronaerkrankte weit effizienter behandeln, dass Sie keine Intensivpatienten werden. Ein Asthmainhalationsmittel von AstraZeneca ist in der Lage SARS-CoV-2 zu heilen. Das Thema Cortison-Inhalation wird dadurch hoch geadelt." Was ist hier die Rolle von Marinomed? - "Die besten Dividenden-Aktien sind die, die Dividenden zahlen dürfen, leider nicht die Banken derzeit, das halte ich für einen Wahnsinnsfehler. Dividendenwerte sind in erster Linie die, die Systeme erhalten und Konsumwerte wie die Post, die Automobile, vielleicht der eine oder andere Versorger, der im neuen Energieuniversum. Und auch das Thema Öl wird als Dividendenthema auferstehen."

Wienerberger konnte im Jahr 2020 ein konstantes Geschäft vorlegen: trotz der Pandemie wurde der Umsatz mit 3,4 Mrd. Euro (-3 %) nahezu stabil gehalten. Beim bereinigten EBITDA wurde mit 566 Mio. die bereits erhöhte Prognose von 545 Mio. Euro sogar nochmal um ein Stück übertroffen. Der Gewinneinbruch beim Nettogewinn (89 Mio. Euro Gewinn, fast zwei Drittel weniger als die 249 Mio. aus dem Vorjahr) kommen aus sogenannten nichtliquiditätswirksamen Wertberichtigungen, also nicht aus dem operativen Geschäft. Somit soll auch die Dividende konstant gehalten werden bei 60 Cent je Aktie. Für die Zukunft ist Wienerberger optimistisch: 2021 soll das EBITDA auf 600 bis 620 Mio. Euro gesteigert werden und damit auf Vorkrisenniveau. Diese Prognose ist ohne Zukäufe, der von US-Firma Meridian Brick könnte demnächst geclosed werden und käme noch obendrauf. CEO Heimo Scheuch über Digitalisierung, Nachhaltigkeit und mögliche weitere Lockdowns.

RBI Klaus Imhof: "Wir wissen, dass jetzt schon weitere Börsengänge geplant sind, besonders von Spielern, die Corona-Profiteure waren. Die von der ganzen Thematik des Lockdowns profitiert haben und deren Geschäftsentwicklung 2020 äußerst gut war, wo auch 2021 hohe Bewertungen zu erwarten sind. Viele Börsengänge und Transaktionen wurden auch 2020 zurückgehalten, weil eine gewisse Unsicherheit am Markt bestanden hat und die jetzt nachgeholt werden. Zudem gibt es einen hohen Anlagedruck der Investoren, was auch hilft." Also mehr Jäger als Hasen? Gilt dieses IPO-Börsenfenster nur für gut vorbereitete Firmen? Wir werden auch viele Börsengänge sehen, die Exit getrieben sind. "Eine gute Vorbereitung ist schon die halbe Miete."